【經濟理財之『如何觀察報酬率』】

精靈

【經濟理財之『如何觀察報酬率』】

 

投資任何商品, 報酬率都是大家所關注的重點, 就投資基金的領域中, 我對報酬率的解讀卻有不同的看法, 以下就幾個範圍來提供各位一點建議....

 

1.掌握不同時期報酬率的解讀 金融市場原本就有多空不同的走勢, 在多頭時期, 風險越高的基金報酬率應該是越高的, 如果你買了風險很高的基金, 但是卻沒有高報酬 ,那就應該要趕快調整你的投資內容, 以免遇到市場下跌時, 隨即面臨很高的風險 ,其次, 很多人會把不同屬性的基金報酬混為一談, 各種不同類型的基金, 其多空頭時期的報酬肯定是不一樣的, 像最近很多人把東歐,亞洲,這類的新興市場歸為穩健型的基金, 我萬萬不能茍同, 千萬不要以這幾年下來的績效來解讀, 把一個高風險的產品當成穩健型的產品來投資.

 

2.觀察短中長期的績效表現  每一檔基金都會有3個月, 6個月,1年,3年,5年,甚至歷史以來的績效表現, 如果你是要長期投資的話, 我會建議把時間拉長來看, 有的基金可能只在近1~2年的績效最佳, 因為多頭時敢衝, 就會造就高績效, 但是往前看卻是不堪回首, 其實這樣的基金, 就會造成很多投資上的迷思, 也不適合長期投資.

 

3.單一年度跌幅過大 上文講過, 每檔基金都會有過去單年度的報酬率, 如果出現單一年度的跌幅過大時, 就必須考量風險上的問題 ,如果一檔基金一年能跌掉25~30%以上(這樣的基金滿多的), 就可以想像其波動風險之高, 如果你無法接受這樣的波動的話 ,建議就不要買這類的基金, 我就經常看到有些投資人口頭上講我是保守穩健型的投資, 結果一看投資組合, 裡面買的都是東歐, 東協, 菲律賓, 印度這類的基金, 這裡面理財專員就要負很大的責任, 因為沒有善盡客戶資產管理的角色, 而只是一昧追求利潤, 所以我經常會在股市震盪時接到很多電話, 詢問現在該如何處理的問題, 我心裡的os:"三好加一好=四好"(台語)

 

4.海外基金需留意計價幣別對實際報酬率的影響  海外基金因為還牽涉到匯率上波動的問題, 所以有時很難在匯率與淨值間兩全其美, 不過我是認為大多數的基金計價幣別都是以美元,歐元,日元為主, 以10年的區間來看, 美元兌台幣的上下波動約為15%, 歐元兌台幣則為 60%, 日元則為50%,所以各位可以去參考一下各個貨幣可能的風險, 不過原則上定期定額的投資影響程度就會比較低.  

 

引用：http://tw.myblog.yahoo.com/fund-blog/article?mid=234prev=268&next=215&l=f&fid=6