【投資專家如何為自己理財】
本帖最後由 文曲 於 2012-7-18 09:08 編輯 <br /><br /><P align=center><STRONG><FONT size=5>【<FONT color=red>投資專家如何為自己理財</FONT>】</FONT></STRONG></P><P><STRONG></STRONG> </P>
<P><STRONG>斯考特?凱斯(Scott Kays)剛剛過了50歲生日﹐和大多數同齡人一樣﹐他疲於應付事業、家庭、房貸和各種家常瑣事﹐也時刻盯著他的投資帳戶和退休計劃﹐確保一切處於正軌。此外﹐他還在自己所在的社區和教堂從事志願工作。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>很多與凱斯情況相似的人都會聘請一個財務顧問﹐後者建議把錢投到什麼地方﹐如何處理存款、投資、稅收和家庭支出﹐以保證未來的財務健康。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>但凱斯是個有特許資格的金融分析師﹐25年前在亞特蘭大開始從事投資管理工作﹐現在為客戶管理著約1.4億美元的資產。</STRONG></P>
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<P><STRONG>這些年來﹐他已經幾乎看遍了金融市場可能發生的各種事情。他的工作就是協助客戶制定投資策略﹐提供理財建議。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>凱斯和他妻子麗莎(Lisa)有六個孩子﹐年齡從6歲到22歲不等﹐要照顧這麼一大家子人﹐凱斯夫婦自己是如何理財的呢？</STRONG></P>
<P><STRONG><BR>總結起來是這麼幾句話：主次分明﹐要有耐心﹐長期投資﹐股票為主﹐堅持儲蓄﹐控制開支﹐避免負債﹐關心弱者。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>“我的投資依然以股票為主。”凱斯說﹐“我們把收入的很大一部分存起來﹐現在已接近20%﹐慈善捐款也很重要﹐同時我們努力降低自身的開支。”</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>當然﹐並非每個人都能實現這樣一種財務平衡﹐凱斯一家能走到今天這一步﹐也是有經驗教訓的。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“我不想在財務上給自己太大壓力﹐”凱斯說﹐“不想被債務壓得喘不過氣來﹐我以前經歷過那種狀況﹐感覺非常糟糕。”</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>有鑒於此﹐凱斯努力保持家庭理財的簡單化。他的目標是在65歲時實現財務自由﹐正因如此﹐他的退休計劃幾乎全部投資於個股、股票基金、交易所交易基金(ETF)﹐以及類似對沖基金的一些另類投資。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>“我們投資於股票型品種的錢都是長期資金。”凱斯說﹐“從長期來看﹐股市的投資回報率最高﹐對這一點我依然堅信不疑。”</STRONG><STRONG><BR><BR>投資組合</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>凱斯像他的客戶一樣﹐把自己的財務自由寄托在股市上。在國內方面﹐他投資於T. Rowe Price股票增長基金(T. Rowe Price Growth Stock Fund)和幾個ETF指數基金﹐包括安碩晨星中型成長指數(iShares Morningstar Mid Growth Index)、</STRONG></P>
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<P><STRONG>安碩晨星小市值指數(iShares Morningstar Small Value Index)、</STRONG></P>
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<P><STRONG>先鋒增長型基金(Vanguard Growth)和先鋒小市值增長型基金(Vanguard Small Cap Growth)等。</STRONG></P>
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<P><STRONG>在海外投資方面﹐他青睞於Scout國際基金(Scout International Fund)、嘉信基本面國際大企業指數基金(Schwab Fundamental International Large Company Index)和先鋒新興市場ETF(Vanguard Emerging Markets ETF)。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>凱斯擁有的個股是根據上市公司情況精選而來﹐而其投資的共同基金、ETF和另類投資基金起到了分散風險和資產配置的作用。</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>凱斯不是一個選時投資者﹐但他表示﹐如果像他自己認為的那樣﹐未來幾年股市將維持寬幅的振盪﹐那麼做一個機會投資者﹐把握市場高點和規避市場低谷的可能性會更大一些。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“資產配置不是靜態的﹐必須更主動一些。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>他說﹐“在這類振盪型市場﹐另類投資是不錯的選擇。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯的另類投資以參與共同基金的方式來進行﹐包括絕對收益策略基金(Absolute Strategies Fund)和Aston/MD Sass增強型股票基金(Aston/MD Sass Enhanced Equity Fund)等。</STRONG></P>
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<P><STRONG>在凱斯一家的理財方案中﹐債券投資佔比很小。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“我覺得自己還年輕﹐離退休很遠﹐不需要在固定收益方面有長期投資﹐尤其是在目前的低利率環境下。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯說﹐“投資於固定收益用來生息的資金應該是你年收入的五到十倍﹐我未來五年或十年內還不打算把資金從股票中撤出來﹐因此目前還沒有必要進行固定收益方面的投資。”</STRONG></P>
<P><STRONG> </STRONG><STRONG><BR>在個人支出方面﹐凱斯也是個機會投資者﹔也就是說﹐他尋求物超所值的東西。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“我並非一味追求廉價﹐”他說﹐“但在做大宗採購時﹐我儘量不走零售渠道。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>他在亞特蘭大北部買了一棟房子﹐價格比市場報價低20%。</STRONG></P>
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<P><STRONG>為此﹐他耐心等待了一年半﹐因為開發商找不到更好的買家﹐最好只有出售給他。</STRONG></P>
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<P><STRONG>他把自己的房貸再融資了三次﹐現在享受的是4.375%的30年期固定利率。</STRONG></P>
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<P><STRONG>這筆房貸是凱斯一家唯一尚未付清的債務﹐他有兩輛克萊斯勒(Chrysler)的商務旅行轎車﹐都以現金支付﹐其中一輛是用開了17萬英裡的老車以舊換新買來的。</STRONG></P>
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<P><STRONG>這種勤儉持家的風格同樣用於電腦和其他辦公設備的採購上。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“如果手頭沒有現錢﹐我們就不會買東西。”</STRONG><STRONG>凱斯說﹐“結婚頭幾年﹐我們犯了一些錯誤﹐讓自己承受巨大的財務壓力。</STRONG></P>
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<P><STRONG>我無法用言語來形容最後還清欠款無債一身輕的感覺。</STRONG></P>
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<P><STRONG>正因如此﹐我們選擇了現在這種生活方式。</STRONG></P>
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<P><STRONG>如果手頭富裕的話﹐我花起錢來不會猶豫﹐但我不想借錢去消費。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>投資理念</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯一家開誠布公地討論儲蓄、投資和捐款事宜﹐他們把一個固定比例的家庭收入作為慈善捐款。</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯和妻子在努力灌輸一種節約和千金易散的理念。</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯幾個孩子的股票帳戶在此次金融危機中損失慘重﹐但他認為這些損失給孩子們上了寶貴的一課﹐讓他們今後避免過度投資於風險較高的資產。</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯夫婦在理財方面可謂心有靈犀。</STRONG></P>
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<P><STRONG>“我們倆都很節儉﹐”</STRONG></P>
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<P><STRONG>凱斯說﹐“如果我妻子說她買了什麼東西﹐我從不提出異議﹐因為我知道那肯定是應該買的。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>麗莎說：“我們有一棟很好的房子﹐有很好的車﹐但除此之外﹐我們的生活方式並不奢侈。</STRONG></P>
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<P><STRONG>對於我來說﹐中年危機就是我買了一輛紅色的商務車。”</STRONG></P>
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<P><STRONG>JONATHAN BURTON </STRONG></P>
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<P><STRONG>引用：</STRONG><A href="http://tw.myblog.yahoo.com/jw!NHe2OIGTE0aCV39tHd0-/article?mid=46070">http://tw.myblog.yahoo.com/jw!NHe2OIGTE0aCV39tHd0-/article?mid=46070</A><BR></P>
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